L’analyse du rendement historique de votre portefeuille détermine si le temps, l’argent et l’énergie investi dans vos placements performe à la hauteur de vos attentes.
Est-ce que le rendement reflète le risque que vous avez pris ? Pourriez-vous faire mieux avec les mêmes ressources ? Les résultats sont-ils en accord avec vos objectifs à long terme ?
En prenant un pas de recul et en analysant le rendement de votre portefeuille, vous serez mieux placé pour répondre à ces questions.
- Dans cet article, découvrez comment analyser et évaluer le rendement d’un portefeuille de placements.
Qu’est-ce que l’analyse de rendement ?
L’analyse de rendement (brut ou net) représente tout simplement l’action de calculer la performance réelle d’un portefeuille de placements sur une période déterminée. Sur 6 mois, 1 an, 5 ans, 10 ans, cet exercice de mesure est l’unique manière d’évaluer à quel point votre argent a travaillé pour vous.
Rendement brut vs Rendement net
- Le rendement brut est le gain total généré par vos placements en soustrayant le montant investi de la valeur totale. Il s’agit d’une donnée de surface mise de l’avant dans les aperçus de fonds et les relevés annuels.
- Le rendement net, quant à lui, correspond au rendement brut moins les frais de gestion, l’impôt et l’inflation. Plus précis, il reflète le rendement réel généré.
Par exemple, un aperçu de fonds qui affiche un rendement historique de 8% est ce qu’on appelle une donnée brute. Pour évaluer la performance générale d’un placement, elle est un excellent point de départ.
Cela dit, pour avoir une vision plus complète et fidèle à votre réalité d’investisseur, il est pertinent d’aller plus loin et d’analyser le rendement net.
Pourquoi analyser le rendement d’un portefeuille de placements ?
Pourquoi prendre le temps d’analyser vos placements ? Pour toutes les raisons suivantes :
- Suivre le progrès de votre portefeuille vers l’atteinte de vos objectifs financiers.
- Mesurer la performance de votre stratégie d’investissement.
- Évaluer le rendement généré par rapport au risque pris.
- Identifier les forces et les faiblesses de votre portefeuille d’actifs.
- Détecter les actifs qui performent moins bien que prévu.
- Analyser les secteurs performants.
- Identifier les ajustements à apporter à votre portefeuille.
- Augmenter la rentabilité de votre portefeuille.
Comment calculer la rentabilité d’un portefeuille de placements ?
Le rendement d’un portefeuille correspond au pourcentage de gain (ou de perte parce qu’il y a de moins bonnes années) réalisé sur une période donnée, en fonction du montant investi.
Voici la formule de base à utiliser :
Rendement (%) = [(Valeur finale – Montant investi) / Montant investi] x 100
Exemple :
En janvier, vous investissez 250 000$, puis en décembre votre portefeuille vaut 285 000$.
Rendement (%) = [(285 000$ – 250 000$) / 250 000$] x 100
Rendement = 14%
Puisque ce calcul est assez simpliste, dans le cas où vous avez de nombreux placements, que vous effectuez des cotisations périodiques ou que vous retirez de l’argent de vos placements, le calcul se complexifie.
À ce niveau, il est recommandé d’utiliser des outils de calcul en ligne ou de consulter votre conseiller financier pour obtenir un portrait plus juste de la performance de votre portefeuille.
Prix et rendement de placements - Comment évaluer la rentabilité d’un portefeuille de placements ?
À quel point vos placements sont-ils payants ? Répondent-ils vraiment à vos attentes ? Pour répondre à ces interrogations, il ne suffit pas de regarder combien ils valent. Non ! Une évaluation complète de la rentabilité repose sur une analyse comprenant plusieurs étapes :
Étape 1. Calculez le rendement de votre portefeuille pas juste d’un placement : Cumulez le rendement de tous vos placements pour obtenir le rendement global.
Étape 2. Comparez le rendement à 2 ou 3 indices de références : Utilisez des indices comme le Dow Jones, le NASDAQ et le S&P 500 pour comparer la performance de votre portefeuille.
Étape 3. Comparez le rendement obtenu à vos objectifs d’investissement : Est-ce que vos placements avancent dans la bonne direction selon votre profil et vos objectifs financiers à court, moyen ou long terme ou vont-ils à contre-courant ?
Étape 4. Déduisez le montant des frais de gestion et de transaction payés : N’oubliez pas de déduire de vos gains le montant des frais annuels payés aux institutions ou à votre conseiller.
Quels sont les autres facteurs à considérer lors de votre analyse ? Les voici :
- Durée de détention
- Horizon de placement
- Répartition des actifs
- Versements et retraits
- Impôt sur les gains (si investi dans des compte non enregistrés)
L’évaluation de la rentabilité ne se restreint pas à une formule mathématique. Il s’agit d’un exercice de prise de recul stratégique qui sert à savoir si vous êtes sur la bonne trajectoire et si vos placements respectent encore votre tolérance au risque.
Pour garder le contrôle de votre portefeuille et ajuster le tir, l’évaluation de la rentabilité de votre portefeuille devrait être réalisée en collaboration avec votre conseiller !
À quelle fréquence analyser le rendement d’un portefeuille de placements ?
Même si plusieurs investisseurs suivent l’évolution de leur portefeuille toutes les semaines, le minimum recommandé par les experts est une fois par an ! Pour la majorité des investisseurs, une évaluation annuelle est suffisante.
Cependant, si vous êtes très actif sur les marchés ou si suivre de près votre stratégie est important pour vous, une analyse tous les trois mois (trimestrielle) convient amplement.
Puis au-delà de ces fréquences, lorsqu’un évènement important se produit dans votre vie personnelle ou professionnelle, une révision ponctuelle s’impose. Que ce soit un changement d’emploi, l’achat d’une propriété, un mariage, un divorce, un héritage ou un gros crash du marché, prenez le temps d’analyser vos placements pour être certain qu’il soit toujours d’actualité.
Dans tout ce processus, le plus important n’est pas nécessairement de respecter une fréquence exacte, mais de suivre l’évolution de vos résultats financiers avec constance.
Comment comparer votre rendement aux indices de référence ?
Utiliser des indices de références vous donne l’occasion de comparer le rendement de votre portefeuille au rendement du marché boursiers et obligataires. En d’autres mots, les chiffres recensés vous disent si :
- Vos placements ont performés au-delà du marché.
- Vos placements ont performés au même rythme que le marché.
- Vos placements ont moins performés que le marché.
Cependant, avant de comparer votre rendement à celui du marché, il est primordial de sélectionner un indice de référence pertinent. Vous ne pouvez pas prendre n’importe lequel, car les indices doivent représenter la même catégorie d’actifs ou le même secteur géographique que vos placements.
Une fois que vous avez le ou les bons points de comparaison :
- Calculez votre rendement sur la même période que celle de l’indice.
- Comparez les chiffres pour votre si votre rendement est supérieur, égal ou inférieur.
- Analysez les écarts pour comprendre les raisons (allocation d’actifs, frais, choix des titres, date des achats).
Pour vous aider à choisir les bons indices et à interpréter les résultats, n’hésitez pas à consulter votre conseiller financier.
Comment ajuster un portefeuille de placements à partir des résultats de l’évaluation ?
Dans le cas où le rendement de votre portefeuille de placements ne correspond pas à vos attentes, la première chose à faire est de prendre du recul et d’en discuter avec votre conseiller.
Même avec la meilleure stratégie, les marchés performant différemment d’une année à l’autre. Il y en a des super bonnes, des bonnes et des décevantes, et c’est normal. Parfois, la meilleure chose à faire est de garder le cap et de miser sur un bon rendement à long terme.
Cependant, il arrive que des ajustements soient nécessaires. Que faire ?
- Diversification : répartition entre différentes classes d’actifs, secteurs, diminution des risques.
- Rééquilibrage : en fonction de votre profil d’investisseur, vendre une partie des actifs surreprésentés et à acheter ceux sous-représentés.
- Gestion active : ajustement régulier de vos placements pour profiter des opportunités de marché ou minimiser les risques.
- Conseils professionnels : Ne sous-estimez pas l’importance de consulter un conseiller financier pour ajuster votre stratégie et vous accompagner dans vos décisions.
Repositionner de manière stratégique quelques actifs est suffit généralement à donner un nouveau souffle à votre portefeuille et à en améliorer le rendement.
Perspectives de rendement sur les portefeuilles de placements 2025
L’évaluation d’un portefeuille requiert de porter attention non seulement aux résultats, mais aussi aux tendances actuelles et aux perspectives d’avenir.
Voici quelques points d’influence à considérer pour mieux comprendre les rendements attendus et la manière d’aborder la gestion de portefeuille :
- La volatilité des titres met les compétences du gestionnaire à profit.
- Il est conseillé de renforcer la résilience du portefeuille de placements.
- Il est préférable de modérer vos attentes de rendement.
- Une stratégie payante est de conserver vos placements à long terme.
- Les difficultés causées par l’inflation continuent de faire des ravages.
Et enfin, ne laissez pas les prévisions macroéconomiques dicter toutes vos décisions de placement. Votre portefeuille doit d’abord et avant tout rester aligné avec vos objectifs personnels, votre tolérance au risque et votre horizon de placement.
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